從 <戰略型資產配置 (Strategic Asset Allocation)：如何使用靜態或固定資產配置進行投資> 與 <戰術型資產配置 (Tactical Asset Allocation)：如何使用動態或主動資產配置進行投資> 的文章可以了解兩者迥異的資產配置方法，其中戰略型資產配置的特色為執行與操作簡單但不會依照經濟狀況作調整，如果遇到金融風暴的時候，戰略型資產配置的投資組合可能會迅速下跌，而戰術型資產配置則會依照經濟狀況作調整但缺點是較為花費時間且頻繁買賣。那有什麼方法可以結合兩者呢？核心衛星型資產配置的方法就應運而生，此方法把投資組合分成核心部位及衛星部位。
核心與衛星
可以想像核心就是重點持有部位，它可能包含很大占比的戰略型投資組合，基本上不會常常調整，不管在任何投資環境上都不會有太大的更動，而衛星則比較像攻擊增益部位，也就是戰術型投資組合，根據短期的基本面或經濟狀況而調整投資部位。
優點
- 透過多元的投資標的來分散風險，可以降低投資組合受市場漲跌的影響
- 受惠於戰略型與戰術型兩種資產配置的好處，減低全部投組需要定期調整的成本，並增加打敗市場的可能。
執行步驟
- 核心與衛星的配置比例 : 通常風險偏好會決定核心與衛星的配置比例，積極型的投資者可以選擇較高的衛星配置比例，相反，保守型的投資者則是配置較高的比例於核心部位。
- 挑選投資組合所需要的基金或ETF : 可以使用被動型的ETF組合核心部位，衛星部位則採用主動型的基金配置。這裡要特別注意核心部位與衛星部位的相關性，如果過度相關則會減低分散化的效果。
最後如果有想要回測核心衛星型資產配置投資組合的讀者，可以使用Portfolio Visualizer提供的工具，使用方法請參考 <免費資產配置策略回測平台：Portfolio Visualizer使用說明> 一文。
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