下表為1947至2019年之間，代表美國股票、公債及6/4投組的年化收益率，可以發現公債的年化收益率也是非常驚人，在1980-1989這十年間，居然高達12.17%。從6/4投組的報酬表現也可以發現，債券不僅可以錦上添花，更可以在股市不好時，雪中送炭，讓整體的年化報酬維持正值。
| 年化報酬 | S&P 500指數 | 美國公債指數 | 6/4投組 |
| 1974-1979 | 1.70% | 6.18% | 3.99% |
| 1980-1989 | 12.59% | 12.17% | 12.58% |
| 1990-1999 | 15.31% | 7.44% | 12.32% |
| 2000-2009 | -2.72% | 6.15% | 1.65% |
| 2010-2019 | 11.22% | 3.13% | 8.14% |
那往未來看，6/4投組是否還能支應投資者需要的報酬率呢？答案是：可能會很困難。現今，從Shiller PE Ratio來看，股市位於相對昂貴的位置。但債券才是罪魁禍首，從2010-2019年，債券的年化報酬已經下降至3.13%，目前美國10年期公債殖利率已經低於1%，所以看起來投資者可以依靠傳統債券作為安全固定收益來源並對沖股票風險的日子已經結束。
如上圖所示，利率在歷史中起起伏伏，目前正處於接近150年的低點。從1980年起，已經下降了將近40年，儘管美國聯準會可能施行負利率政策，表示利率還有下行的空間，但從歐、日過去的情況來看，下限是可以想像的，所以債券在資本利得方面是具有邊界的。另一方面，利率卻有很大幅度的上行空間，也說明整體風險與報酬的不對稱性。假設利率回到一年前2%的水平，依照目前美國公債指數的Duration約為7年的情況下，若利率從0.7%上升至2%，則價格會下跌9.1%。
基礎債券知識請看<債券 : 一文了解所有基礎知識>
這使目前的投資者處於很大的困境中，因為依照歷史的基準，股票跟債券都被嚴重高估，未來傳統6/4的投組的預期收益可能會充滿更大的不確定性及波動。以下嘗試列出可以對沖股票或債券風險的選項，投資者可以考慮各從股票及債券撥出5%-10%，用來降低傳統6/4配置的波動，其中主要的邏輯還是想藉由多元資產的配置，達到投組長期穩定的績效
瑞士法郎
瑞士法郎不易貶值最主要因素就是其穩定的經濟體及繁榮的金融市場。另外，瑞士政府永久中立的政治特性也為瑞士法郎減少了很多外部性風險，瑞士的銀行業十分穩定，資本市場波動頻率低、社會環境穩定，且擁有高水平的貿易收支。配置的簡單方法可以採用ETF (FXF) 或者是外匯期貨。
日幣
日本央行長期維持低利率，讓日幣成為普遍的套利工具。除此之外，因日幣流動性高，在市場穩定時，投資者會大量借入日幣，然後買入其他高利率的貨幣；而等到市場發生動盪時，這些投資者就不得不賣掉高利率也高風險的貨幣，拿來償還日幣產生的負債，進而拉高日幣的匯率。配置的簡單方法可以採用ETF (FXY) 或者是外匯期貨。
黃金
黃金屬於實物資產，和其他貨幣不同，不能通過印刷發行，其價值也不會受政府利率波動的影響，更可以對抗通貨膨脹的風險。配置的簡單方法可以採用ETF (GLD) 即可。
想更了解如何分析黃金走勢的讀者，可以閱讀<黃金走勢怎麼看，四面向來分析>
以上就是比較可行，又可以長期配置的資產推薦，除此之外，VIX及巨災債券也是可以考慮的非傳統性資產，惟在操作及挑選標的上可能會較為困難。
VIX介紹請看<VIX ETF 介紹及其交易方法>
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